當(dāng)?shù)案夂艽蟮臅r(shí)候，就會(huì)有巨頭強(qiáng)勢(shì)介入分食；蛋糕變小的時(shí)候，大企業(yè)就會(huì)調(diào)整戰(zhàn)略，重新尋找規(guī)模市場(chǎng)。這在LED芯片市場(chǎng)尤為典型，隨著LED照明市場(chǎng)增速放緩，低端照明芯片產(chǎn)能過剩、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，LED芯片巨頭們開始加速轉(zhuǎn)型。近年來，LED芯片制造商積極向上游布局，“芯芯之火，可以燎原”，從LED到化合物半導(dǎo)體，國際照明巨頭戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的大戲正在上演。

歷經(jīng)行業(yè)洗牌，國內(nèi)LED芯片廠商登上歷史舞臺(tái)

說到LED芯片行業(yè)的發(fā)展歷史，離不開幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。2003年6月，中國科技部首次提出要發(fā)展半導(dǎo)體照明；2006年“十一五”將半導(dǎo)體照明工程作為國家的一個(gè)重大工程進(jìn)行推動(dòng)；2009年開始，中國各地政府對(duì)于LED芯片制造廠商采購MOCVD予以補(bǔ)貼，國內(nèi)LED芯片廠商收入與凈利潤增加，同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量不斷攀升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

2011年國家發(fā)改委正式發(fā)布中國淘汰白熾燈的政府公告及路線圖，明確提出2016年將全面禁止白熾燈的銷售。2011年至2016年這幾年是淘汰白熾燈的過渡期，同時(shí)也是LED照明行業(yè)的快速發(fā)展期。進(jìn)入 2016 年以后，各大LED芯片廠擴(kuò)產(chǎn)帶來的產(chǎn)能釋放，行業(yè)洗牌前夕來臨。由于產(chǎn)能過剩，LED芯片引起激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致不少芯片廠商營收和凈利潤雙雙下降，眾多中小廠商被迫退出市場(chǎng)。

國外廠商也開始調(diào)整策略，對(duì)國際大廠來說，他們?cè)诩夹g(shù)成熟的LED通用市場(chǎng)已失去明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，切斷LED“殘腕”或是明智之舉，為避免激烈競(jìng)爭(zhēng)造成的損失擴(kuò)大。為此，三星、LG 關(guān)停部分產(chǎn)能；松下先后關(guān)閉了包括中國、印尼和日本本土的多家照明工廠；東芝也已先后關(guān)閉了本土的多家照明工廠；因連年虧損，NEC也宣布將退出照明業(yè)務(wù)，將旗下NEC Lighting出售給日本未來基金（NMC）；Cree在高功率芯片上大幅減產(chǎn)，部分產(chǎn)品訂單轉(zhuǎn)移至國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行代加工。

受益于行業(yè)洗牌，以及國家政策的助力，到2018年，LED芯片格局初步形成，2018年，我國前三家LED芯片廠商市占率合計(jì)71%，其中三安光電占31%，華燦光電占24%，澳洋順昌16%。此后，在中低端LED芯片領(lǐng)域，這幾家LED芯片行業(yè)龍頭地位更加穩(wěn)固。

2019年，在中美貿(mào)易戰(zhàn)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣的影響下，全球LED市場(chǎng)需求疲軟，而LED芯片產(chǎn)業(yè)于2018年新增的產(chǎn)能不斷釋放，致使LED芯片產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，企業(yè)庫存居高不下，LED芯片價(jià)格呈現(xiàn)較大降幅。

因此，各大廠商積極尋求突破口，在深耕LED主業(yè)的同時(shí)，采取內(nèi)生增長和外延并舉的措施，尋求產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)新一輪發(fā)展。

從LED到化合物半導(dǎo)體“轉(zhuǎn)型求變”

大多數(shù) LED芯片廠商無外乎走這兩條差異化路線：一是加強(qiáng)Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新興市場(chǎng)產(chǎn)品的開發(fā)，提升高端產(chǎn)品的營收占比；二是或?qū)⒅匦霓D(zhuǎn)至化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域，深化SiC、GaAs和GaN材料的研究和應(yīng)用。在這其中，LED芯片龍頭大廠三安、華燦、晶元光電紛紛入局化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域。

目前，全球化合物半導(dǎo)體集成電路市場(chǎng)主要被歐美傳統(tǒng)大廠占據(jù)，國內(nèi)正處于起步階段，國家出臺(tái)一系列政策大力支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在當(dāng)前大環(huán)境下，國內(nèi)大型下游廠商為提升自身半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的安全性與穩(wěn)定性，積極謀求與國內(nèi)半導(dǎo)體廠商的合作。在政策鼓勵(lì)、進(jìn)口替代需求日益增長、下游行業(yè)需求增加的背景下，未來國內(nèi)廠商將進(jìn)一步提升市場(chǎng)滲透率。

三安光電

作為國內(nèi)LED龍頭的三安這幾年發(fā)展化合物半導(dǎo)體的決心可謂非常大。2014年三安光電設(shè)立廈門三安集成全資子公司，正式進(jìn)軍化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域。2015年開始電全面布局化合物半導(dǎo)體，同時(shí)與與華芯投資開展 25億元合作，設(shè)立III—V族化合物集成電路發(fā)展專項(xiàng)基金。

2018年以后投資愈發(fā)加碼，先是斥資333億元在福建泉州南安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)；而后在湖北省葛店經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)轄區(qū)內(nèi)投資120億，興辦III-V族化合物半導(dǎo)體項(xiàng)目；還有138億元半導(dǎo)體研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期），主要聚焦氮化鎵、砷化鎵、特種封裝三大業(yè)務(wù)板塊。其中33億元項(xiàng)目，在2019年項(xiàng)目購買的設(shè)備陸續(xù)到廠，已有部分設(shè)備安裝完成，已進(jìn)入調(diào)試階段，待調(diào)試完成后將逐步釋放產(chǎn)能。而就在今年6月16日，三安宣布160億元投資碳化硅等化合物半導(dǎo)體市場(chǎng)。

三安公布商業(yè)版本的6英寸碳化硅晶圓制造流程，已于去年12月19日宣布完成全部工藝鑒定試驗(yàn)，并將其加入到代工服務(wù)組合中。公司目前生產(chǎn)的碳化硅晶圓，是用于電力電子中電路設(shè)計(jì)的最成熟的寬禁帶（WBG）半導(dǎo)體，可以為 650V、1200V 和更高額定肖特基勢(shì)壘二極管（SBD）提供器件結(jié)構(gòu)，不久后會(huì)推出針對(duì) 900V、1200V 和更高額定肖特基勢(shì)壘二極管的碳化硅 MOS 場(chǎng)效應(yīng)晶體管工藝（SiC MOSFETs）。

在化合物半導(dǎo)體項(xiàng)目的布局，除了將為三安光電每年在營收上帶來貢獻(xiàn)，進(jìn)一步擴(kuò)大公司體量。公司財(cái)報(bào)指出，2019年全年，三安集成全年實(shí)現(xiàn)銷售收入2.41億元，同比增長40.67%。2020年Q1實(shí)現(xiàn)收入1.66億元。

三安集成的認(rèn)可度和行業(yè)趨勢(shì)已經(jīng)乍現(xiàn)，各產(chǎn)品線取得了明顯進(jìn)展。2019年，砷化鎵出貨客戶累計(jì)超過90家；氮化鎵產(chǎn)品重要客戶實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，產(chǎn)能正逐步爬坡；電力電子客戶累計(jì)超過60家，27種產(chǎn)品已進(jìn)入批量量產(chǎn)階段；光通訊在保持及擴(kuò)大現(xiàn)有中低速PD/MPD產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先份額外，在附加值高的高端產(chǎn)品如10G APD/25G PD、以及發(fā)射端10G/25G VCSEL和10G DFB均已在行業(yè)重要客戶處實(shí)現(xiàn)驗(yàn)證通過，進(jìn)入實(shí)質(zhì)性批量試產(chǎn)階段；濾波器產(chǎn)品開發(fā)性能優(yōu)越，生產(chǎn)線持續(xù)擴(kuò)充及備貨中，預(yù)計(jì)2020年會(huì)實(shí)現(xiàn)銷售。

華燦光電

華燦光電作為國內(nèi)第二大LED芯片制造商，在深耕LED芯片領(lǐng)域的同時(shí)，也在利用其科研優(yōu)勢(shì)對(duì)第三代半導(dǎo)體其他領(lǐng)域進(jìn)行積極的研發(fā)儲(chǔ)備。2018年1月華燦光電半導(dǎo)體新材料與器件研究院與正式掛牌成立。2019年11月，11月21日，華燦光電浙江省博士后工作站授牌儀式在華燦光電科研樓舉行，此舉意味著華燦光電在第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)和人才儲(chǔ)備又上了一個(gè)新臺(tái)階。

也是在2019年11月，華燦對(duì)外宣布成功獲批浙江省第三代半導(dǎo)體材料與器件重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，為義烏市首家省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。這標(biāo)志著浙江省科技廳對(duì)公司在第三代半導(dǎo)體材料與器件領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備以及科研實(shí)力的肯定，標(biāo)志著華燦光電在科技創(chuàng)新建設(shè)方面又將邁上新臺(tái)階。

今年1月，華燦光電換帥任命周建會(huì)為公司總裁，董事長俞信華先生表示：“經(jīng)過廣泛和全面的評(píng)估，我們選擇了周建會(huì)先生來擔(dān)任公司總裁，一方面是因?yàn)樗�在領(lǐng)導(dǎo)大型國際光電企業(yè)取得了業(yè)界公認(rèn)的成就，另一方面是他為華燦光電現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展和第三代半導(dǎo)體布局等帶來了豐富的戰(zhàn)略和管理經(jīng)驗(yàn)。我們期待并相信周博士一定能帶領(lǐng)華燦光電在LED行業(yè)轉(zhuǎn)型和下一輪增長中繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。”

澳洋順昌

澳洋順昌也難敵LED芯片價(jià)格大幅下降帶來的盈利下滑。公司2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入34.81億元，同比下降18.2%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.17億，同比下降47.86%，降幅較去年擴(kuò)大。受疫情和中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，2020年一季度澳洋順昌盈利992.42萬同比減少74.80%。

因此在保持金屬物流配送業(yè)務(wù)整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，澳洋順昌將做好LED芯片業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性升級(jí)調(diào)整，另外，今年其將開發(fā)重點(diǎn)瞄向新能源汽車產(chǎn)業(yè)，在電控、電池、輕量化制造三大領(lǐng)域全面布局，通過“IGBT+三元鋰電+汽車配件”的布局，打開千億市場(chǎng)空間。同時(shí)，澳洋順昌也在積極推進(jìn)集成電路項(xiàng)目的籌建。

晶元光電

2018年，臺(tái)灣光電廠商晶元光電對(duì)外公告，通過將原本的“代工事業(yè)部”分割成立子公司“晶成半導(dǎo)體”，晶成半導(dǎo)體主要目的為落實(shí)專業(yè)分工以及資源有效應(yīng)用，專注于VCSEL以及GaN on Si電力電子元件等半導(dǎo)體代工業(yè)務(wù)。

2019年12月，晶元光電與化合物半導(dǎo)體制造代工大廠環(huán)宇-KY共同投資常州新晶宇光電，開發(fā) 6 吋化合物半導(dǎo)體無線射頻晶圓代工及光電晶圓代工業(yè)務(wù)。強(qiáng)強(qiáng)合作，也表明晶元光電大力發(fā)展化合物半導(dǎo)體的決心。

同時(shí)臺(tái)灣晶圓光電還與美國GCS公司、武岳峰資本、江蘇卓勝微等共同投資了GCS高端化合物半導(dǎo)體制造項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要用來建設(shè)化合物半導(dǎo)體及微機(jī)電系統(tǒng)生產(chǎn)線，用于高端射頻前端應(yīng)用及光電子應(yīng)用的半導(dǎo)體制造。

乾照光電

乾照光電于2018年11月宣布擬出資15.97億元建設(shè)VCSEL、高端LED芯片等半導(dǎo)體研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目，由公司全資子公司廈門乾照半導(dǎo)體科技有限公司負(fù)責(zé)承辦。2019年，乾照光電在高端化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域通過投資、孵化、內(nèi)部研發(fā)等多種方式并舉，積極拓展激光芯片、VCSEL芯片、光通訊芯片等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。據(jù)了解，現(xiàn)階段，乾照光電主要有全色系LED外延片及芯片和三結(jié)砷化鎵太陽能電池外延片及芯片兩大類產(chǎn)品。

結(jié)語

在新時(shí)期下，國內(nèi)LED照明芯片巨頭們的轉(zhuǎn)型和調(diào)整，是順應(yīng)時(shí)勢(shì)之變，并不意味他們已經(jīng)完全失去了技術(shù)、專利和品牌方面的優(yōu)勢(shì)，而是在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，各家LED廠商正在不斷提高技術(shù)與避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，以求在照明產(chǎn)業(yè)的新階段重新占據(jù)領(lǐng)先地位。