三安光電7月31日公布的2014年半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)收入21.77億元，同比增長30.03%；凈利潤6.66億元，同比增長43.87%；基本每股收益為0.42元，增長31.25%。
平安證券認為，公司半年度業(yè)績十分亮眼。其中LED銷售收入大概在20.28億元左右，同比增長40.68%，毛利率也提升了4.36個百分點。公司的海外業(yè)務也在快速發(fā)展，海外營收增長344%。隨著LED需求覺醒帶來的整體行業(yè)的日漸景氣，公司大規(guī)模生產(chǎn)帶來成本的不斷下滑，公司芯片業(yè)務毛利率近來處于加速上升的態(tài)勢，現(xiàn)已經(jīng)達到39%左右。未來三年，公司已經(jīng)獲得聚飛光電、福建安信和鴻利光電等每年10億左右的固定訂單，銷售有保障。作為國內最大的LED芯片廠商，三安充分受益于近年LED旺盛行情。
平安證券認為，公司光電產(chǎn)業(yè)鏈已由外延芯片，向上延伸至藍寶石，向下涉及封裝環(huán)節(jié)，直接進入應用及工程領域。產(chǎn)業(yè)鏈的整體優(yōu)勢，確保公司藍寶石供應的穩(wěn)定及LED 芯片出貨通道。此外，公司與成都亞光成立合資公司，進行寬禁帶半導體的研發(fā)和生產(chǎn)，寬禁帶半導體的優(yōu)越性質及其在微波功率器件領域應用中潛在的巨大前景，非常適用于制作抗輻射、高頻、大功率和高密度集成的電子器件，有望成為公司未來最重要增長點，項目已在建設階段。公司光電控股子公司日芯光伏BT等方式，加大高倍聚光光伏發(fā)電站的投入，聚光光伏技術是未來取代第二代晶硅技術的第三代光伏技術，發(fā)展前景光明。
