事實上，從2016年開始，LED行業(yè)就處在高速發(fā)展的階段，全球LED市場保持快速增長的態(tài)勢主要來源于室內(nèi)通用照明、建筑照明、景觀照明、背光源和戶外LED大屏幕等爆發(fā)式增長。2018年，隨著LED景氣度的不斷提升，LED行業(yè)上市公司的盈利能力迎來全面復(fù)蘇，行業(yè)拐點已現(xiàn)。在未來3－5年，隨著技術(shù)的成熟和成本的下降，LED在通用照明領(lǐng)域市場滲透率將進一步提高，并且汽車照明、小間距LED顯示屏等應(yīng)用的繼續(xù)拓展有望迎來LED行業(yè)新一輪爆發(fā)。
從LED行業(yè)各大企業(yè)2017年年報及2018年1季報來看，上市公司核心財務(wù)指標全都呈現(xiàn)明顯改善趨勢，核心指標包括ROE、營收規(guī)模及增速、歸母凈利潤及增速、毛利率、凈利潤及經(jīng)營性現(xiàn)金流等。LED行業(yè)核心財務(wù)數(shù)據(jù)改善明顯，驗證LED行業(yè)趨勢向好扎實可靠。
市場研究機構(gòu)預(yù)測，2017年中國照明LED市場規(guī)模達310億人民幣，高于市場時期，主要是由于歐美經(jīng)濟復(fù)甦，中國LED照明出口總額增長所致。市場的穩(wěn)步成長和產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，是未來中國LED照明市場增長的兩個主要因素，考慮到LED照明滲透率已經(jīng)較高，且更換周期較長，因此未來市場規(guī)模不會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，預(yù)計2021年中國照明LED市場規(guī)模達到363億人民幣，2016-2021年復(fù)合成長率為7%。
企業(yè)實現(xiàn)大幅增長，市場形勢樂觀
近日，華燦光電舉行了分析師會議，會上，華燦光電董事長俞信華表示，目前LED行業(yè)整體保持不錯的景氣度，未來三年LED下游需求將有10％或以上的增長，LED芯片供給端實際釋放的產(chǎn)能比大家預(yù)期的要樂觀些。
俞信華指出，今年以來LED芯片整體降價幅度符合預(yù)期，公司LED芯片毛利保持相對穩(wěn)定。此外，中國企業(yè)出口LED芯片直接給海外的量很少，幾乎可以忽略不計，中美貿(mào)易問題不會對美新整合有影響。
近日，利亞德和名家匯相繼公布其2018年上半年業(yè)績預(yù)告。從兩份業(yè)績預(yù)告成績單來看，兩家上市公司在凈利潤方面均實現(xiàn)較大幅度的增長，形勢樂觀。
受益于全球各個國家或地區(qū)的政策推廣支持，景觀亮化市場規(guī)模將不斷提高，2017年全球景觀亮化市場將達到2750億元。而當(dāng)前中國景觀亮化市場集中度低，兼并收購加速整合。利亞德、名家匯通過不斷整合并購，強化在照明工程領(lǐng)域的實力和地位。隨著景觀照明行業(yè)的高景氣程度有望進一步維持，利亞德、名家匯也能獲得更大的增長動力。
第三季度LED需求預(yù)計將反彈
據(jù)悉，LED外延片和芯片制造商晶元光電日前表示，由于相關(guān)客戶將大量補充庫存以應(yīng)對第四季度的需求高峰，預(yù)計用于照明和背光的LED芯片需求將在2018年第三季度反彈。由于庫存水平高，今年第二季度的需求低于預(yù)期。由于目前已經(jīng)充分利用了AlGaInP LED芯片的產(chǎn)能，相應(yīng)的收入比例也從2017年的25%上升至目前的30-40%。2018年，晶元光電計劃將其產(chǎn)能進一步擴大10-20%。汽車顯示屏、普通照明和園藝照明以及紅外LED芯片對LED芯片的需求強勁，預(yù)計2018年用于園藝照明的LED芯片出貨量同比將增長約50%。2018年全年，晶元光電預(yù)計總共將交付5629.98億顆LED芯片。
除了LED芯片，晶元光電已經(jīng)開始生產(chǎn)VCSEL(垂直腔面發(fā)射激光器)外延片，主要用于光學(xué)數(shù)據(jù)傳輸組件的制造。此外，晶元光電將在今年第三季度加大6英寸VCSEL外延片的產(chǎn)能，用于制造3D傳感器和傳感元件，最初月產(chǎn)能將達到1500個晶元，隨后將于第四季度開始小批量生產(chǎn)。
盡管晶元光電準備開始生產(chǎn)用于智能手機和游戲液晶顯示器背光照明的Mini LED芯片，但潛在客戶都希望能夠減少芯片數(shù)量并降低整體生產(chǎn)成本，并因此推遲了使用Mini LED背光照明的新產(chǎn)品的開發(fā)。
目前生產(chǎn)Mini LED芯片的收益率并不令人滿意，因此晶元光電計劃與潛在客戶以及本地和美國、韓國的設(shè)備制造商合作解決該問題，預(yù)計將在2018年下半年提出解決方案，并可能在2019年獲得認證。因此，預(yù)計Mini LED應(yīng)用將從2018年下半年至2019年期間飆升。
平安證券表示，2017年中國大陸LED下游應(yīng)用產(chǎn)值達到5310億元，未來三年復(fù)合增速達18.8%，未來LED的價值鏈逐步向下游轉(zhuǎn)移。隨著LED技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，市場競爭進入了白熱化階段，各大LED企業(yè)紛紛調(diào)整策略，力求獲得制高點。“大者恒大，強者恒強，優(yōu)勝劣汰”在LED行業(yè)展現(xiàn)地淋漓盡致。競爭的加劇讓企業(yè)不斷思考自身的定位，除了鞏固在LED市場的競爭地位之外，同時積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈、加快資源整合，力爭實現(xiàn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化成為新的發(fā)展趨勢！
